Право и регулирование
Регулирование меняет то, где и как могут работать биржи — этот раздел освещает наиболее актуальные для крипто-пользователей нормы.
Европейский союз
- CASP (MiCA) — Категория лицензии ЕС для бирж, кастодианов и брокеров в рамках Регламента о рынках криптоактивов (MiCA), который действует в полном объёме с декабря 2024 года. Лицензия CASP, выданная регулятором одной страны-члена ЕС, действует во всём блоке — механизм, называемый паспортизацией; переходный период для уже работающих компаний завершился 1 июля 2026 года, после чего нелицензированные платформы не могут принимать новых клиентов из ЕС/ЕЭЗ.
Северная Америка
- MSB (компания по предоставлению денежных услуг) — Категория федеральной регистрации в США, под которую подпадает большинство криптобирж и сервисов денежных переводов; регистрацию ведёт FinCEN, а поверх неё действуют отдельные лицензии на денежные переводы в каждом штате. В Канаде используется аналогичная регистрация MSB через FINTRAC. Это устанавливает требования по AML/KYC, а не единую унифицированную лицензию.
- CLARITY Act (Закон о ясности рынка цифровых активов) — Предлагаемый закон США, который разделил бы надзор за криптовалютами между SEC и CFTC и установил бы более чёткие правила для определения того, когда цифровой актив считается ценной бумагой, а когда товаром. Он прошёл Палату представителей в июле 2025 года и был одобрен банковским комитетом Сената в мае 2026 года, но по состоянию на сентябрь 2026 года всё ещё не был принят.
Международный стандарт (FATF)
- VASP (поставщик услуг с виртуальными активами) — Категория, определённая FATF — межправительственным органом, устанавливающим глобальные стандарты по борьбе с отмыванием денег — для бирж, кастодианов и других криптокомпаний. Страны разрабатывают собственные лицензионные режимы на основе этого термина, поэтому он широко используется в Азии, ОАЭ, Великобритании и офшорных финансовых центрах, а не является единой лицензией одного регулятора.
Локальные статусы
- DASP (поставщик услуг с цифровыми активами) — Французская категория регистрации криптокомпаний, действовавшая до MiCA и администрируемая регулятором AMF; зарегистрированным компаниям был предоставлен переходный период для перехода на лицензию CASP по MiCA. Сальвадор отдельно использует то же название DASP для собственного, не связанного с французским, режима регулирования цифровых активов.
- BitLicense — Отдельная лицензия на операции с виртуальной валютой, выдаваемая Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS); требуется компаниям, обслуживающим жителей Нью-Йорка, независимо от федеральной регистрации MSB. Введена в 2015 году, она появилась раньше большинства других специализированных криптолицензий в США и известна более строгим и медленным процессом получения.